2024年已經(jīng)結(jié)束，回顧國際煙草業(yè)的發(fā)展，可謂是波瀾壯闊。一方面盡管全球經(jīng)濟緩慢增長，但煙草行業(yè)在經(jīng)濟中的基礎地位依然穩(wěn)固。另一方面國際煙草市場面臨著復雜多變的環(huán)境，市場需求的變化和行業(yè)自身的挑戰(zhàn)使得行業(yè)發(fā)展面臨較大壓力。

隨著全球?qū)】狄庾R的提升以及各國控煙政策的加強，如提高煙草稅、公共場所禁煙、限制煙草廣告等，傳統(tǒng)煙草產(chǎn)品的需求在發(fā)達國家和地區(qū)持續(xù)減少。相反，新型煙草需求增長，電子煙、加熱不燃燒煙草制品等產(chǎn)品，因具有無煙、低焦油、較少有害物質(zhì)等特點，吸引了越來越多消費者，其市場需求持續(xù)增加，但也面臨著日益嚴苛的監(jiān)管。

同時，國家煙草在地區(qū)需求上差異明顯，發(fā)達國家煙草消費量逐漸下降；而亞洲、非洲和拉丁美洲等新興市場和發(fā)展中國家，由于人口增長、經(jīng)濟發(fā)展以及煙草產(chǎn)品在當?shù)鼐哂幸欢ㄎ幕蜕缃粚傩缘纫蛩?#xff0c;煙草消費量呈現(xiàn)增長趨勢，成為全球煙草市場的重要增長引擎。

2025年已然開始，在期待新一年發(fā)展的同時，讓我們再次回首，看一看過去一年國際煙草業(yè)的重要發(fā)展趨勢，為新一年的前行，提供更多線索和路徑。

電子煙迎來嚴監(jiān)管

2024年，在全球電子煙產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的同時，相關的監(jiān)管政策和消息也在不斷被發(fā)布。英國準備禁止一次性電子煙，美國要嚴查黑市，而一些國家干脆宣布禁止電子煙。

美國雖然是全球最大的電子煙市場，但只有少數(shù)電子煙可以通過審核上市銷售，其他都是非法產(chǎn)品。2024年年中，美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）首次批準了四款薄荷醇口味電子煙產(chǎn)品的煙草產(chǎn)品上市前申請，讓合規(guī)企業(yè)看到了未來的增長空間。但FDA批準的合規(guī)產(chǎn)品很少，節(jié)奏緩慢，在市場上銷售的基本上都是非合規(guī)產(chǎn)品，政府也沒有嚴格介入監(jiān)管。有官員指控FDA機構附近在銷售電子煙。于是，FDA在2024年10月對兩家實體零售商和9家在線零售商進行了罰款。

英國是世界上對電子煙最寬容的國家，該國有9.1%的人在使用電子煙，但即便如此，從2025年6月1日起，英格蘭將禁止使用一次性電子煙。

此外，越南國會壓倒性通過決議，禁止電子煙和加熱煙草產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售、進口、存儲、運輸和使用，并要求政府需采取具體措施。

吉爾吉斯斯坦也要在2025年7月全面禁止電子煙。

俄羅斯則計劃大幅提高向未成年人售煙罰款。

世界衛(wèi)生組織早在2023年年末就敦促各國將電子煙與煙草同等對待，并禁止所有口味的電子煙。

之所以如此嚴格監(jiān)管電子煙，主要是近年來電子煙大舉侵入青少年群體，導致青少年的電子煙使用率上升。根據(jù)世界衛(wèi)生組織在2024年5月23日發(fā)布的“吸引下一代”報告中顯示，電子煙和其他新型煙草產(chǎn)品受到青少年的熱烈追捧，青少年的電子煙使用率甚至超過了成年人。英國2023年有四分之一的11歲至15歲青少年使用電子煙，這也是英國決定限制一次性電子煙的主要原因。

相信隨著人們對健康的重視程度更高、對青少年保護意識的提升，電子煙將會面臨更加嚴苛個監(jiān)管，但這是這個產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中必須要正視和面對的問題。

加熱卷煙市場持續(xù)增長

加熱卷煙產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)持續(xù)增長。根據(jù)歐睿國際的預測，2024年加熱卷煙產(chǎn)品會增長到406億美元。

日本作為全球加熱卷煙領先市場，2024年其市場規(guī)模估計達到112.3億美元。韓國加熱卷煙市場規(guī)模預計2024年將達到24.5億美元。俄羅斯也是加熱卷煙的主要市場之一，其加熱卷煙市場規(guī)模約為32億美元。隨著日本和韓國的加熱卷煙市場日益成熟，價格競爭也逐漸加劇。

此外，意大利加熱卷煙市場規(guī)模從2022年的40.7億美元增長到2023年的51.8億美元，預計2024年將達到65.1億美元。德國加熱卷煙市場規(guī)模從2022年的19.6億美元增長到2023年的24.7億美元，預計2024年達到29.8億美元。

有專家預測，意大利的加熱卷煙市場規(guī)模將繼續(xù)增長，不過其增長速度可能不如10年前的日本加熱卷煙市場那么快。因為，日本消費者平均收入較高，而且消費者對新產(chǎn)品具有很高熱情，是加熱卷煙產(chǎn)品發(fā)展的絕佳“土壤”。未來，約旦、黎巴嫩、埃及和新加坡加熱卷煙市場將出現(xiàn)增長。專家表示，消費者平均收入越低，加熱卷煙市場的潛力就越小，這就需要企業(yè)通過技術研發(fā)來降低產(chǎn)品價格。

尼古丁袋市場快速發(fā)展

因為具有易用性和便攜性，尼古丁袋在國際煙草市場愈發(fā)成為一種受歡迎的產(chǎn)品。市場調(diào)查機構Maximize Market Research的一份市場報告顯示，2023年全球尼古丁袋市場規(guī)模約為27.7億美元。該報告預測，到2030年，全球尼古丁袋市場規(guī)模預計達到236億美元，2024年至2030年的復合年增長率預計為35.8%。

尼古丁袋已成為跨國煙草公司布局的重要產(chǎn)品。

菲莫國際的Zyn品牌已經(jīng)成為美國尼古丁袋市場的領導者，僅在2023年第三季度，Zyn在美國市場的需求就同比增加了66%。預計Zyn和其他口含煙產(chǎn)品2024年可為菲莫國際在美國市場賺取約20億美元收入。

英美煙草的尼古丁袋產(chǎn)品Velo占據(jù)了歐洲尼古丁袋市場69%的份額，成為除美國以外的尼古丁袋市場領導者。

日煙國際的Nordic Spirit尼古丁袋在英國尼古丁袋市場占據(jù)主導地位，占有70%的市場份額。

此外，奧馳亞集團尼的古丁袋產(chǎn)品on！的市場表現(xiàn)也十分亮眼。

隨著市場對尼古丁袋的需求增長，監(jiān)管機構的執(zhí)法力度也在增強。政策制定者、公共衛(wèi)生專家、行業(yè)利益相關者和消費者權益倡導者必須共同制定完善相關法規(guī)，以確保各方面取得平衡。

全球煙葉供不應求

環(huán)球公司預計，2024年全球（除中國外）烤煙產(chǎn)量為18.8億公斤，香料煙產(chǎn)量為1.04億公斤，深色晾煙產(chǎn)量為1.09億公斤，同比均有所下降，只有白肋煙產(chǎn)量同比有所增長。

國際煙草種植者協(xié)會（ITGA）分析師伊萬·吉諾夫表示，供應不足仍然是全球煙葉產(chǎn)業(yè)的主要趨勢。總體來看，2024年煙葉銷售速度很快。在巴西，剛到4月底，弗吉尼亞烤煙幾乎全部售出。在津巴布韋，5月初的煙葉出口數(shù)據(jù)同比大幅上升。

不利天氣對煙葉主產(chǎn)區(qū)的生產(chǎn)工作帶來了很大影響。巴西在2024年煙葉生長季節(jié)，遭遇了厄爾尼諾現(xiàn)象帶來的降雨過多。4月下旬和5月初，巴西主要煙葉種植州南里奧格蘭德州遭受了80年來最嚴重的洪水災害，導致一些煙農(nóng)失去了許多幼苗，煙草種植業(yè)暫時停擺。不利的天氣條件甚至可能影響2025年的煙葉種植。

津巴布韋也遭受了厄爾尼諾現(xiàn)象引發(fā)的干旱災害。4月初，津巴布韋宣布煙葉產(chǎn)業(yè)遭受自然災害，2023年創(chuàng)紀錄的煙葉產(chǎn)量無法再次實現(xiàn)。煙葉高產(chǎn)的不復出現(xiàn)，使得津巴布韋煙葉價格與2023年相比有所提高。

美國煙葉產(chǎn)業(yè)發(fā)展比較穩(wěn)定。美國煙草種植者希望能夠從ESG（環(huán)境、社會和治理）項目中受益，因為他們認為自己的煙葉質(zhì)量很高，不會受到其他市場存在的可持續(xù)發(fā)展問題的影響。

主要國際煙草企業(yè)發(fā)展

關注國際煙草業(yè)的發(fā)展，就無法繞開對國際煙草集團戰(zhàn)略布局和行動策略的觀察，他們是整個國際煙草業(yè)發(fā)展的“風向標”和“引領者”。

菲莫國際（PMI）在2024年11月27日發(fā)布消息，其新型煙草產(chǎn)品IQOS迎來了面市十周年紀念日。根據(jù)菲莫國際官網(wǎng)的數(shù)據(jù)，自2014年推出以來，IQOS的凈銷售額已超過萬寶路，成為全球領先的新型煙草品牌，并在多個國家推動了傳統(tǒng)煙草銷量的加速下滑。截至2024年9月30日，菲莫國際的無煙產(chǎn)品已進入92個市場，全球已有3650萬成年人選擇使用。目前，無煙產(chǎn)品為菲莫國際每季度100億美元的收入貢獻了38%。

菲莫國際首席執(zhí)行官杰克·奧爾查克（Jacek Olczak）表示，IQOS的推出實現(xiàn)了菲莫國際無煙公司的愿景，他們將致力于在2030年前成為無煙產(chǎn)品為主體的公司。

除了IQOS，菲莫國際還有另一“撒手锏”——ZYN尼古丁袋。2024年前三季度，ZYN在美國市場的銷量達1.49億罐，美國以外市場增長近70%，已進入30個市場。

IQOS和ZYN共同保證了菲莫國際營收的增長。2024年10月發(fā)布的菲莫國際第三季度業(yè)績報告顯示，其營收同比增長 8.4%，達到99.1 億美元。其中無煙產(chǎn)品季度發(fā)貨量在全球92個市場上接近400億單位。無煙業(yè)務占菲莫國際總凈收入的38%，毛利潤的40%，分別實現(xiàn)了14.2%和15.9%的增長。

2024年10月6日，英美煙草公司（BAT）CEO塔德烏·馬羅科（Tadeu Marroco）在“2024年資本市場日（Capital Markets Day 2024）”的網(wǎng)絡直播中發(fā)布題為“建設無煙世界”的演講。馬羅科在演講中表示，隨著全球消費者對健康的日益重視，傳統(tǒng)煙草業(yè)務面臨著重大挑戰(zhàn)。為了應對這一轉(zhuǎn)變，BAT制定了到2035年全面向無煙產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略愿景。公司愿景是到2035年，將實現(xiàn)其主要業(yè)務完全轉(zhuǎn)向無煙產(chǎn)品。

英美煙草的霧化產(chǎn)品Vuse在全球多個市場中占據(jù)了重要的市場份額；glo加熱煙草設備在意大利、波蘭、德國和捷克等歐洲國家，其市場份額持續(xù)增長；現(xiàn)代口含煙Velo在歐洲的主要市場中穩(wěn)居領導地位。根據(jù)英美煙草財報數(shù)據(jù)，到2024年上半年，英美煙草無煙產(chǎn)品的收入已經(jīng)占到集團總收入的18%，若剔除美國的傳統(tǒng)燃燒煙草產(chǎn)品，這一比例達到了27%。

2024年11月，日本煙草（JT）CEO寺畠正道在接受福布斯日本采訪時表示，面對艱難的外部市場環(huán)境，日本煙草對燃燒類產(chǎn)品（卷煙）將提高投資回報率；針對新型減害煙草產(chǎn)品，計劃在2024年至2026年間投入4500億日元（29億美元）。其目標是在2026年前將業(yè)務擴展到40多個國家，并在2028年實現(xiàn)業(yè)務盈利。

2024年，日本煙草的實際行動也印證了其CEO的戰(zhàn)略布局。2024年10月，日本煙草以約3780億日元收購了美國卷煙公司Vector集團。日本煙草的戰(zhàn)略目標是通過利用傳統(tǒng)卷煙業(yè)務產(chǎn)生的收益，來投資于加熱不燃燒煙草產(chǎn)品的未來。

盡管日本煙草約90%的銷售額來自紙質(zhì)卷煙，并預測全球紙質(zhì)卷煙銷量將持續(xù)增長至2035年，即使加熱產(chǎn)品的增長，紙質(zhì)卷煙在銷量構成中仍將保持在60%以上。因此，紙質(zhì)卷煙在可預見的未來仍將是JT的重要收入來源，并將用于擴大其加熱煙草品牌“Ploom”的銷量，并積極開拓海外市場。

結(jié)語

煙草業(yè)作為合法產(chǎn)業(yè)，但其產(chǎn)品又是爭議產(chǎn)品，必將隨著全球健康意識的不斷提升，不斷遭遇發(fā)展和監(jiān)管之間的博弈與平衡，國際煙草業(yè)的積極應對，不僅為煙草產(chǎn)業(yè)的發(fā)展探索了更多可能，也將理性、創(chuàng)新等理念更加深刻的注入煙草業(yè)的前行路徑中。