2024年11月下旬，英美煙草公司（BAT）正式在韓國推出合成尼古丁電子煙“NOMAD SYNC 5000”，由于現行韓國法律未將合成尼古丁歸類為煙草制品，因此該產品不適用于煙草稅等相關稅費。但進入今年以來，韓國政府和國會議員一直試圖通過立法將合成尼古丁電子煙納入“煙草制品”范圍，以遏制其在韓國的使用。

作為東亞主要煙草市場之一，韓國在傳統卷煙市場的縮減和消費者健康意識提升的背景下，為相關企業提供了豐富的機遇和挑戰。韓國市場電子煙規模有多大？哪些品牌已經獲得市場認可？誰是電子煙的主要受眾？未來的的煙草監管法規又會走向何方？記者進行了資料搜索和業內人士訪談。

加熱不燃燒產品市場地位強化，開放式電子煙預期增長率較高

Sam Kim是韓國本土電子煙煙油公司Connected Korea的銷售經理，Sam提供給給兩個至上2Firsts提供了相關數據。2023年韓國煙草市場總值達到113億美元，市場結構如下：

? 傳統卷煙：73.1%

? 加熱不燃燒產品（HNB）：19.0%

? 開放式電子煙：4.9%

? 封閉式煙彈電子煙（包含一次性）：2.5%

盡管傳統卷煙仍占主導地位，但以加熱不燃燒產品（HTP）及電子煙等為代表的新型煙草增速顯著，尤其加熱不燃燒產品，在菲莫國際、KT&G等公司的多年培養下，韓國年輕一代對HTP的興趣有增無減，其占有率和流行都在上升。

同樣引起關注的還有開放式電子煙，開放式晚于加熱不燃燒產品在韓國上市，但因‘低氣味’和‘低危害’等特點，在年輕消費者中越來越受歡迎?！盨am認為這一類別的年增長率預計會較高。

開放式電子煙在韓國的增長，也帶動了本土煙油企業的業務增長，例如Connected Korea本身就是基于消費者偏好數據去開發煙油產品，推出了HYPERMIX 和 SEOUL JUICE系列煙油。

此外，他表示，一次性電子煙也具有較大的因其便利性和價格優勢，也在逐步擴展其市場份額。

一次性電子煙總份額仍不到2%，女性成主力消費群體

2019年5月，美國電子煙品牌JUUL Labs進入韓國市場，但在10月，韓國食品藥品安全部宣布在 JUUL 的煙油中發現一種可導致肺部損傷的物質維生素 E 醋酸鹽，隨后韓國各大便利店暫停銷售 JUUL 產品。2020年5月，JUUL稱由于政府的健康警告，它無法獲得目標市占率，宣布正式退出韓國市場。

JUUL的“肺損傷事件”后，韓國消費者對健康相關產品非常敏感。Sam表示，新進入者需要在品牌推廣和市場營銷上進行大規模投資，以提升其品牌知名度并吸引消費者。

現在具有一定品牌知名度的電子煙公司，也還是以國外公司為主，主流品牌包括國際煙草巨頭BAT旗下的VUSE以及被霧芯科技（RELX）收購的 Bubblemon。

“它們占據韓國一次性電子煙銷售市場的前兩位。然而，它們的總份額仍不到韓國煙草市場的2%?！盨am說。

除了這兩個品牌，也有其他品牌嘗試打進市場，自2023年起，如ELFBAR、LOST MARY等知名一次性電子煙品牌紛紛進入韓國市場。其中，ELFBAR于2023年2月初進入市場，并與韓國經銷商Setopia簽署分銷協議。

ELFBAR在首爾的首家旗艦店｜圖源：ELFBAR的Instagram賬號

然而向進入便利店等渠道也并不容易，在前期需要投入巨額資金。Sam介紹稱，本地便利店的渠道成本較高，品牌方需要提交包括預繳稅款、市場營銷、宣傳費用、店鋪入駐等費用。

在韓國，韓國電子煙的主要消費者集中在20至30歲之間。但同一般對電子煙群體的印象不同，根據2022年的一項調查，20多歲的女性占據了相當大的比例，在所有線上搜索電子煙的受訪者中占比達25%。

“這一數據表明，許多韓國20多歲的女性正在轉向電子煙，以取代她們的吸煙習慣。基于這一消費趨勢，預計未來將有更多20至30歲的女性轉向電子煙，或有大量新用戶加入?！盨am說。

與此同時，零售渠道的變遷也在重塑韓國電子煙市場的格局。目前，盡管全國約有4000家電子煙專賣店和線下門店，但這些店鋪為了保持高利潤率，主要銷售更為便宜的煙油產品，導致消費者滿意度下降，使得線上渠道的占比逐步上升。

稅收與監管的不確定性風險

談及近期國會及政府對合成尼古丁產品的稅收新法，Sam表示，天然尼古丁其實比合成尼古丁更為便宜，但由于前者視為煙草制品，需要繳納多種稅費，這給了合成尼古丁進入市場的機會，但如果立法規定合成尼古丁稅收與天然尼古丁稅收等同。那市場“會選擇天然尼古丁，它價格是只是合成尼古丁的二分之一?！?/p>

據韓國每日經濟新聞報道，由于立法空白而無法對合成尼古丁電子煙施加煙草煙草的稅率，韓國政府在四年內損失了 3.3895 萬億韓元（24億美元）的稅收。

11月27日， 韓國第418屆國會（常務會議），樸成勛、南仁順等十位議員聯合提交了《煙草商業法部分修正案》，2Firsts查詢原文發現，議員本次對合成尼古丁的稅收新法以“提高稅收”與“健康”為核心要點，該文件寫到：“提出將合成尼古丁為原料制作的液體電子煙（即霧化電子煙，2Firsts注）包含至卷煙業務法中所述卷煙范圍之內的情況下，可以提高稅收?！?/p>

并且“分析研究結果就會發現，實際上合成尼古丁原液中也還有一定數量的有害物質成分，考慮到有害物質成分含量并不少于煙草尼古丁原液的情況，在此認為針對合成尼古丁需要采取和煙草尼古丁相同的管制?！?/p>

提案指出合成尼古丁有害物質成分含量并不少于煙草尼古丁原液｜圖源：卷煙業務法部分內容修改法律文案

此前，記者從另一位熟悉韓國電子煙市場的人士了解到，韓國電子煙市場中有高達 90% 的產品采用合成尼古丁，以此作為避稅手段。

“合成尼古丁在韓國市場的占比已經相當高，大約占據了一半的市場份額。然而，很多天然尼古丁產品都會偽裝成合成尼古丁，這一情況引起了國會的關注?！痹撊耸刻岬?。

盡管韓國國會的執政黨與在野黨就此類產品的監管達成一致，但受韓國總統尹錫悅的“戒嚴令事件”影響，該法案的相關討論目前仍在延期。

Sam判斷，新規最快可能到明年3月獲得通過，但要在6月之后才會正式生效。

稅收與監管的不確定性也增加了新型煙草公司在韓國市場立足發展的難度。

例如在全球興起的尼古丁袋熱潮就并未進入到韓國，Sam表示，尼古丁袋在韓國國內沒有市場。因為“消費者才剛開始接觸，對其認可度不高?！?/p>

更重要的是，韓國法律尼古丁袋的立法目前處于空白，現在這些產品理論上不需要繳納高額的稅款，但未來政府對此的監管存在很大的不確定性。

從整體趨勢看，市場的未來充滿機遇，Sam的分析指出，在未來3-5年，電子煙相關法規和市場存在一定的不確定性。盡管如此，電子煙市場在韓國仍然是一個高潛力市場。

“2022年傳統卷煙銷量的下降也表明，許多消費者已經開始從傳統卷煙轉向加熱不燃燒（HNB）產品或電子煙?！盨am說。